China a desființat 670 de bănci într-un singur an, potrivit Administrației Naționale de Reglementare Financiară. Numărul total de entități bancare din țară a scăzut la 3.139, ceea ce reprezintă o reducere de 23% în ultimii patru ani.

Autoritățile se concentrează pe lichidarea băncilor regionale mici și vulnerabile, pe care Fitch le descrie drept "partea cea mai slabă" a sistemului. Aceste instituții se confruntă cu active de calitate scăzută, capitalizare insuficientă și deficiențe în guvernanță corporativă. Deși sunt jucători mai mici, băncile rurale și orășenești dețin împreună peste un sfert din activele totale ale sistemului bancar chinez.

Strategia Beijingului se bazează pe fuziuni, dizolvări cu transferul pasivelor și injecții de capital. În iulie, autoritățile din Wuhan au preluat Z-Bank, prima intervenție de acest fel din 2019, când a fost confiscat Baoshang Bank. În Mongolia Interioară, regiunea a fost redusă la doar 12 bănci, de la peste 100 în urmă cu un an.

Operațiunea de restructurare coincide cu presiuni mai ample asupra economiei chineze: criza imobiliară prelungită, deflație, rate scăzute ale dobânzilor și cerere slabă de credite. Marjele nete ale dobânzilor au scăzut chiar și la băncile mari, dar presiunea este mult mai intensă pe creditorii mici.

Context

  • Pe scurt: China lichidează rapid băncile regionale mici pentru a consolida un sistem financiar tot mai vulnerabil, evitând o posibilă criză de încredere a deponenților.

  • Bănci regionale: Sunt instituții financiare mai mici, care deservesc regiuni specifice. Au active de calitate slabă și guvernanță slabă, ceea ce le face susceptibile la crize de lichiditate.

  • Criză imobiliară și marje reduse: Prețurile imobiliarelor au scăzut după 2021, iar băncile câștigă mai puțini bani din diferența dintre ceea ce plătesc pentru depozite și ceea ce încasează la împrumuturi. Aceasta le face mai vulnerabile la faliment.

  • Lecția din 2019: Când Baoshang Bank s-a prăbușit, a generat panică printre deponenți. Autoritățile chineze au învățat că micile crize locale se pot răspândi rapid în sistem.

  • De ce contează: Sistemul bancar chinez gestionează active totale de aproximativ 64 de trilioane de dolari. O criză necontrolată ar putea perturba economie internă și să afecteze încrederea pe piețele globale.