La vârsta de 65 de ani, întrebarea cheie nu e cât va fi pensia, ci cât capital trebuie pus deoparte pentru a completa veniturile până la vârsta de 95 de ani.
Să luăm un exemplu concret. Un pensionar cheltuiește 1.500 de euro lunar (18.000 anual), iar pensia sa este de 700 de euro. Deficitul de acoperit este de 800 de euro pe lună, adică 9.600 de euro anual.
Fără niciun randament al investițiilor, suma necesară pentru 30 de ani de pensie (până la 95 de ani) ar fi aproximativ 288.000 de euro. Pentru 20 de ani (până la 85) ar trebui 192.000 de euro.
Randamentul real schimbă semnificativ calculele. Dacă banii sunt investiți și aduc un randament mediu de 1% anual după inflație, capitalul necesar scade la aproximativ 250.000 de euro pentru 30 de ani.
O capcană importantă este inflația. Cei 1.500 de euro de astazi nu vor avea aceeași putere de cumpărare peste 20-30 de ani. La o inflație medie de 2% anual, suma echivalentă va fi aproape 2.230 de euro peste două decenii.
De aceea, calculele corecte trebuie să opereze în euro constanți, presupunând că atât veniturile cât și cheltuielile sunt ajustate cu inflația în timp.
Altă considerație crucială: cheltuielile medicale. Un buget de 1.500 de euro la 65 de ani poate arăta complet diferit la 80 sau 85 de ani, cu mai puțini bani pentru vacanțe, dar mai mulți pentru medicamente și îngrijire.
Esenţial este să înţelegi că nu economisești pentru anul următor – economisești pentru varianta ta de 85, 90 sau 95 de ani. Rezultatul depinde de trei factori care pot schimba radical calculele: cheltuielile lunare, venitul din pensie și randamentul investițiilor obținut.